돈관리 20 가지 진리/ 머니 매거진
1. 겸손해져라
공자-"모르는 것을 솔직히 모른다고 하는 것이 바로 지식이다" 투자는 미래에 대한 도박, 우리의 뇌는 미래가 최근 과거와 비슷할 것이라고 생각하는 경향이 있다. 투자하 기 전에 "내가 틀렸다면 어떻게 할 것인가"를 먼저 질문하라.
2. 위험을 고려하라
프리드리히 폰 쉴러-"조심성이 너무 많은 사람은 적은 것 만을 성취할 수 밖에 없다" 위험에 비 례해 수익을 얻는 것이 시장의 법칙, 이는 왜 5년 만기 양도성예금증서(CD)가 6개월보다 금리가 높은지 말해준다. 주식은 인플 레이션을 넘어서는 유일한 투자수단이다.
3. 긴급 자금을 보유하라
벤자민 프랭클린-"능력이 있을때 저축하라. 아침 태양이 온종일 떠 있을 수는 없다" 금융 계획을 세울때 가장 먼저 3~6개월 생활비 정도 긴급 현금 자금을 마련할것, 이 정도의 자금은 항상 안전한 은행 예금이나 머니마켓펀드(MMF)로 보관해 두어야 한다.
4. 포트폴리오를 다양화하라
미구엘 드 세르반테스-"현명한 사람은 내일을 위해 오늘을 인내한다. 그리고 달걀을 한바구니 안에 모두 집어넣 는 모험을 하지 않는다" 위험과 보상의 법칙은 그 누구도 깰 수 없다. 그러나 다양화된 포트폴리오는 위험을 줄 일 수 있다. 적절하게 돈을 분산하여 주식, 채 권, 현금, 부동산, 상품 등에 적절히 투자하라.
5. 자산 배분과 포트폴리오
게리 브린슨, 브라이언 싱어, 길버트 비바워-"자산 배분은 총수익에 가장 큰 기여자다" 대부분 투자자들은 가장 좋은 주식을 고르고 이를 매입·매도하는데 집중, 그러나 이는 시간낭비다. 장기수익률에 있어 가장 중요한 것은 자산 배분이다. 자산 배분은 포트폴리오를 어떻게 배분하는가와 관련되있다.
6. 평균 수익률은 최선이다
워런 버핏-"보통 주식을 보유하는 가장 좋은 방법은 인덱스펀드를 보유하는 것이다" 인덱스 펀드는 시장수익율을 달성하는 가장 좋은 투자 방법, 어떤 시장이든 평균적인 펀드는 시장 수익률만큼 버는 것이다. 게다가 시장 수익률을 맞추면서도 비용은 적게 든다. 그리고 장기적으로 대부분의 펀드들의 수익율 능가.
7. 인내심을 연습하라
에드윈 르페브르-"한꺼번에 큰 돈을 벌자란 생각을 해본 적은 없다. 그냥 참고 기다리는 것이 최선이다" 조사결과 자주 매매하는 투자자들에 비해 꾸준히 보유하는 투자자들의 수익률이 7%p 가량 높음, 이상적 인 자산 배분 포트폴리오를 구성했으면 참고 기다려라. 자주 포트폴리오를 바꾸기보다 1년에 1번 정도 변화를 줘라.
8. 투자 시간을 정하지 말라
피터 린치-"주식에서 돈을 버는 가장 중요한 방법은 급전을 사용하지 않고, 극한 상황으로 몰아붙이지 않는 것이다" 시장이 하락하기 전에 매각하고 오르기 전에 매수하는 것은 지극히 어렵다. 아무도 시장이 언제 상승 할지 모른다. 단기적으로 성급하게 사고 팔 경우 계속해서 시행착오를 겪게 된다. 가장 확실한 투자 방법은 기다리는 것이다.
9. 구두쇠가 되라
잭 보글-"성과는 왔다 사라지지만. 비용은 언제나 수반된다" 수수료가 낮은 펀드를 고르는 것이 중요, 과거 수익률이 높은 미래 수익률의 보장할 수 없다. 하지만 낮은 수수 료 펀드들은 이를 계속 적용할 가 능성이 높다. 수수료 낮은 펀드를 선택하는 것역시 투자 수익률을 높이는 좋은방법.
10. 군중을 따르지 마라, 가치투자를 하라.
코코 샤넬-"패션은 유행하지 않는 것을 만드는 것이다" 전설적인 금융 자산가인 제임스 골드스미스는 "대중이 움직인다면 이미 늦은 것"이라고 지적, 1990년대말 투자자들은 기술주에 대거 몰빵했다. 당시 퍼스트핸드 테크놀로지 밸류 펀드는 1998년 23.7%, 1999년 190.4%의 수익률을 올렸다. 투자결과 가 좋자 투자자들은 대거 몰렸으나 기술주거 품이 꺼지면서 이후 결과는 좋지 못했다. “가치투자”를 하라는 것,언론에서 폭락한다고 떠들때 우량한 기업의 주식을 매입, 다시 일상생활로 돌아와서 본업에 전념, 그리고 시간이 흘러서 주가가 과열되었거나 단기간에 너무 급등하는 모양의 언론뉴스가 나오면 매도, 우량한 주식을 가격이 낮고 대세상승기가 아닌 시점에 사들인 후 묻어놓고 1년이 되었건 3년이 되었건 간에 한번도 쳐다보지 않는다.정부와 언론을 100% 믿지말것.주식과 부동산은 일정한 싸이클이 있고, 그 싸이클 을 자로 선을 그어 이어보면 상승의 방향으로 항상 향하고 있다. 지금 흔들린다고 그 분위기에 자산을 털어버리면 다시 상승기에 매수할 기회때는 더 힘든 조건이 기다릴것.
11. 싸게 사라
워런 버핏-"사업의 가치가 1달러고 이를 40센트에 살 수 있다면 이는 좋은 기회다" 10년간 높은 상승률을 기록한 주식에는 마이크로소프트, 인텔 등이 포함돼 있지 않음, 대신 굴뚝주인 캐터필러는 212% 상승했다. 1997년 기술주가 붐을 이룰 당시 시장은 기계를 만드는 캐터필러에 대해 식상하다고 평가, 투자자들은 캐터필러의 주가 수익률(PER)을 11.5배 밖에 처주지 않았다. 이는 현재 16.1배에 비해 30%나 저평가된 것이다. 현명한 투자자들은 결국 저평가된 캐터필러를 매입했고, 높은 투자 수익올렸다.
12. 해외에 투자하라
성 아우구스티누스-"이 세상은 한 권의 책이다. 여행을 하지 않는 사람은 그 책의 한 페이지만을 보는 것과 같다" 자국 증시와 해외 증시는 서로 등락을 상쇄하는 대체 효과가 있다. 해외 펀드에 자금을 분산해 투자하라.
13. 긴 안목을 갖고 대국적 견지를 유지하라
해리 트루먼-"전세계에 당신이 알지 못하는 역사만큼 새로운 것은 없다. 다우지수가 하루에 300포인트 빠졌을때, 어두운 장래를 예상하는 것은 당연하다. 그리고 시장이 급등할때 시장이 '새로운 패러다임'에 들어섰다고 열광하기도 쉽다. 현혹되지 마라. "지금은 다를거야"(This time it's different) 라고 주식이 급등해 증시에 뛰어는 사람들은 결국 손실을 떠안게 된다. 1970년대 이후부터 강세장 이후 증시는10% 가량 떨어졌으나 평균을 회복하는데 걸리는 시간은107일. 결국 시장은 장기적으로 다시 상승 추세에 복귀하게 되기 때문에 평상심을 갖고 긴 안목을 유지하라.
14. 그냥 실행하라(Just do it)
엘리너 루즈벨트(루즈벨트 부인)-"바라기만 하는 것은 실제 계획하고 실행하는 것 만큼의 에너지가 소요된다"
15. 대출도 책임감 있게 빌려라
존 케네스 갈브레이스-"자신의 소득으로 충분히 갚을 수 없을 만큼 돈을 빌리는 상황에서는 비상구가 없다.
16. 당신의 가장 중요한 금융 파트너는 당신의 배우자, 배우자와 충분히 대화하라
17. 파블로 피카소-"하지 못하고 죽어도 괜찮은 것만 내일로 미뤄라. 오늘 할일을 내일로 미루지 말아야 한다"
18. 자신의 지분에 대해서만 지불하라
존 케인즈-"세금 회피는 보상이 따르는 유일한 지적 추구 행위다" 좋은 투자 대상을 선별해 투자하는 것은 시간을 올바로 사용하는 일이다. 그러나 세금도 고려해야 한다. 인덱스 펀드 등 세금 부담이 낮은 투자에 투자하라.
19. 현명하게 기부하라 마틴 루터 킹-"지금이 항상 올바른 일을 하기 좋은 시기다"
20. 돈에 대해 맹신하지 말라 조나단 스위프트-"현명한 사람은 돈을 심장이 아닌 머리속에 놓아둔다"
이상은 2007년 제가 결혼한 지 얼마 안되었을 때 머니 매거진의 기사를 스크랩했던 내용입니다. 그 당시 저축과 투자에 관심이 참 많았었었는데 벌써 13년이 흘렀네요. 그런데 그럼에도 불구하고 변하지 않는 진리는 분명 있는 것 같습니다. 20대,30대를 거치고 40대가 되어보니보니, '돈'은 누구에게나 매우 중요하지만 또한 '가장' 중요한 것은 아니었습니다. 오늘은 지난 스크랩 내용을 정리하면서 버릴 것과 저장할 내용들을 분류하는 작업을 하는 중이거든요.
늘 그렇듯 저에게 필요한 정보가 누구에게든 도움이 되었기를. 바래봅니다.
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